Menu
A+ A A-

Фьючерсы на акции российских эмитентовФьючерсы, базовым активом которых являются отдельные акции российских эмитентов, уже много лет успешно торгуются на Срочном рынке РТС (FORTS). Список акций, на которые вводятся в обращение фьючерсные контракты, постоянно пополняется. Эмитенты акций, являющихся базовыми активами для фьючерсных контрактов, представляют практически все важные сегменты российской экономики: нефтедобыча, энергетика, связь, металлургия.

Фьючерсные контракты на отдельные акции могут использоваться для достижения различных целей при управлении портфелями акции. Высокая чувствительность цен фьючерсов на акции по отношению к ценам базовых активов обеспечивает полное хеджирование инвестиционных портфелей (страхование рисков неблагоприятного изменения цен). Фьючерсы на акции могут эффективно использовать как инвесторы с небольшим объемом средств, так и крупные участники рынка.

Расширение возможностей управляющих портфелями акций при помощи фьючерсов на акции:

Возможность снижения риска портфеля акций

Возможность осуществления «коротких» продаж, т.к. продажа и покупка фьючерса – симметричные и одинаково простые операции (в отличие от «продаж без покрытия» на рынке акций -short sale).

Использование «эффекта плеча» на акциях, которое в среднем составляет 1:5-1:7.

Снижение транзакционных издержек при работе с акциями:

  • более низкие комиссионные издержки (в частности, отсутствие депозитарного сбора);
  • бесплатное «плечо» (плата взимается только за открытие и закрытие позиции на срочном рынке, за поддержание открытой позиции сборы не взимаются).
  • Построение краткосрочных «синтетических» облигаций.
  • Построение различных стратегий с использованием фьючерсов и опционов на фьючерсы.

Спецификации фьючерсов на акции российских эмитентов

Общие характеристики всех фьючерсов на акции

Параметры фьючерсов на акции

В процентах от стоимости контракта.

<мм> – месяц исполнения, <гг> – год исполнения (указываются арабскими цифрами).

<м> – месяц исполнения, <г> – год исполнения. Дпя месяцев исполнения приняты следующие обозначения: март – Н. июнь – М, сентябрь – U, декабрь – Z, Год исполнения указывается одной цифрой, например, для 2005 года – 5.

Стратегии использования фьючерсов на акции

<м> – месяц исполнения, <г> – год исполнения. Для месяцев испопнения приняты следующие обозначения: март – Н, июнь – М, сентябрь – U, декабрь – Z. Год исполнения указывается одной цифрой, например, для 2005 года – 5.

Сделки, приводящие к открытию и закрытию позиций в течение одной торговой сессии.

Опционы на акции российских эмитентов

На Срочном рынке РТС (FORTS) впервые в России создан ликвидный рынок опционов на фьючерсные контракты, базовым активом которых являются отдельные акции российских эмитентов Опционы на фьючерсные контракты предоставляют широкие возможности для страхования (хеджирования) рисков на рынках акций и фьючерсов на акции, а также позволяют осуществлять операции с высокой доходностью, низкими издержками и ограниченными рисками.

Особенности рынка опционов FORTS:

  • Самые широкие возможности для инвесторов
  • Самый удобный инструмент управления рисками, в том числе и как инструмент для хеджеров
  • Возможность получения неограниченного дохода при ограниченных рисках
  • Максимальный «эффект плеча»
  • Построение различных стратегий с использованием фьючерсов и опционов
  • Возможность клиринга внебиржевых сделок
  • Опционы могут эффективно использовать как инвесторы с небольшим объемом средств, так и крупные участники рынка
  • Издержки при проведении операций на срочном рынке FORTS значительно ниже, чем на рынке акций

Яндекс.Метрика