Menu
A+ A A-

На сегодняшний день существует много различных направлений для вложения капитала: разные финансовые инструменты, в строительство, в недвижимость и много других. Поэтому редко деньги инвестируются в один вид активов. Большинство инвесторов инвестируют обычно несколько объектов финансового или реального инвестирования, при этом формируется совокупность активов, так называемый портфель. Таким образом, формирование инвестиционного портфеля это ни что иное, как целеустремленный подбор объектов для инвестирования.

Подход к формированию портфеля предполагает создать максимальную полезность от активов – рост их доходности в условиях диверсификации, для того, чтобы снизить инвестиционный риск. При формировании портфеля, возможно, прийти к такому, на первый взгляд, невозможному компромиссу, как минимальный риск при максимальном доходе.

При формировании портфеля ценных бумаг руководствуются принципами, которые следует из инвестиционной стратегии. Основными принято считать несколько данных принципов:

  • состав портфеля должен соответствовать инвестиционной стратегии компании;
  • непременное оценивание всевозможных вариаций для каждого проекта;
  • необходимо обеспечить приемлемые для фирмы соотношения между основными целями: ростом капитала, доходностью, ликвидностью и минимизацией риска;
  • ограничение проектов по финансовым возможностям;
  • единство мыслей в коллективе при принятии решений относительно предполагаемого состава портфеля;
  • необходимо постоянно отслеживать изменение на рынке инвестиций.

Соответствие состава содержимого портфеля стратегии инвестиций компании – предполагает привлечение проектов, которые способны обеспечить инвестору осуществление его целей. Эти цели могут отличаться в зависимости от того, какой статус у инвестора.

Портфель с реальными проектами по большей части создают из среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Достаточно редко к портфелю присоединяют еще и кратковременные проекты – покупка производств и предприятий, незавершенных объектов и так далее. К таким проектам так же можно причислить различные реконструкции и технические переоборудования предприятия, сроки проведения которых, не больше года.

При проведении обязательной оценки возможных вариаций необходимо рассчитать экономическую эффективность инвестиций при всех возможных вариантах осуществления проекта: реконструкция и расширение, новое строительство и так далее.

Предоставление приемлемого для фирмы или компании баланса между главными целями предрешает связь между этими целями, во-первых, и различие характеров направленности компаньонов, во-вторых. В основном, как правило, рост капитала, риск и ликвидность находятся в обратной пропорции от доходности. И, тем не менее, в зависимости от поставленной цели и от направленности компаньонов по бизнесу, менеджерам по инвестициям необходимо создать специальные предложения значений для данных показателей, которые компанией принимаются вообще.

При принятии важных решений необходимо единство мыслей в коллективе и единодушие всего состава, поскольку каждый участник-компаньон рискует своим капиталом (долей) при осуществлении проекта и рассчитывает на прирост вложенного в проект капитала.

Яндекс.Метрика