Откуда у состоятельных россиян рекордные 1,24 трлн, вложенные в ЗПИФы?

В конце прошлого 2023 года возрос объем привлечения средств в ПИФы, достигший рекордной суммы в 1,73 трлн руб.. В основном увеличение обеспечили закрытые и биржевые инвестиционные фонды

Выросла и стоимость активов управляющих компаний, которая по итогам 2023 года составила 20,9 трлн руб., что на 40,7% выше показателя 2022 года, эти данные взяты из «Обзора ключевых показателей управляющих компаний» Банка России.

Аналитики регулятора отмечают - указанный прирост кроется в рекордном притоке средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и их положительной доходностью. Только за четвертый квартал средства в фондах увеличились на 1,73 трлн руб. Это максимальное значение за всю историю наблюдений.

Основная часть притока - 1,24 трлн руб. из общего объема 1,73 трлн руб.- это вложения состоятельных инвесторов в индивидуальные закрытые ПИФы. При этом число ЗПИФ с одним или двумя пайщиками-физлицами в четвертом квартале 2023 года возросло на 139 единиц, до 1028. Согласно данным, средний счет пайщика в «индивидуальном» ЗПИФе составляет 2,8 млрд руб.

Аналитики ЦБ полагают - динамика индивидуальных ЗПИФ может свидетельствовать о росте популярности такого варианта структурирования активов среди состоятельных граждан. «Преимуществами ЗПИФ в том числе являются непубличность собственников и упрощение процесса передачи наследства».

Для справки: ЗПИФ для квалифицированных инвесторов представляют собой особую разновидность фондов, имеющих расширенные операционные и управленческие возможности, они могут не раскрывать информацию о фонде, сделках, пайщиках, выдавать займы и наоборот привлекать их в фонды.

Причём операции с имуществом ЗПИФ, как и само имущество имеют специальный налоговый режим:

• Налог на прибыль — 0%. Доходы, поступающие в состав ЗПИФа (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы) не облагаются налогом на прибыль. Соответственно, прибыль реинвестируется, повышая доходность.
• Налог на добавленную стоимость (НДС). Операции с активами ЗПИФа облагаются НДС в общем режиме: при приобретении в состав фонда имущества, операции с которым облагаются НДС, возникает налог к возмещению из бюджета (к зачету), соответственно, при реализации такого имущества — налог к уплате.
• Налог на имущество организаций, земельный налог. Имущественные налоги оплачиваются за счет средств ЗПИФа. ЗПИФы платят пониженную ставку земельного налога в отношении земельных участков, на которых разрешено «жилищное строительство».

В составе имущества ЗПИФ могут находиться различные виды активов, обладающих имущественной ценностью:

• ценные бумаги, как частных, так и публичных компаний;
• драгоценные металлы и «металлические счета»;
• недвижимость и права на нее;
• художественные ценности;
• деривативы (фьючерсы и опционы);
• денежные средства в рублях и валюте, на счетах и во вкладах;
• доли участия в уставном капитале;
• права участия в инвестиционных товариществах;
• права на результаты интеллектуальной деятельности;
• займы и кредиты, а также имущество, полученное при взыскании залогов.

Как отметили в ЦБ, популярность паевых фондов возросла у розничных инвесторов. При этом число пайщиков ПИФ в октябре — декабре 2023 года увеличилось почти на 1 млн и достигло 10,9 млн человек. Такой прирост отмечен за счет розничных неквалифицированных инвесторов в закрытые (ЗПИФ) и биржевые (БПИФ) инвестиционные фонды.

В этой связи напрашивается вполне законный вопрос: как рост активов УК, а также огромные доходы их владельцев и афилированных с ними лиц связаны с ежегодным ростом тарифов ЖКХ для остального населения РФ?