Зимние выплаты дивидендов компаниями РФ составят 1,4 трлн руб.

Российские компании в зимний дивидендный сезон, который продлится до середины января 2024 года, планируют выплатить 1,4 трлн руб. дивидендов считают аналитики БКС. Из этой суммы до 94 млрд руб. вполне могут быть реинвестировано обратно в рынок, что скажется в поддержку котировок.

На текущий момент уже выплатили либо объявили о выплатах 25 компаний. Наиболее крупный объем дивидендных выплат -1,1 трлн руб. ожидается в нефтегазовом секторе. «Самые большие по объему дивиденды выплатит «Газпромнефть» - они составят 393 млрд. Выплаты «Роснефти» оцениваются в 326 млрд, «Лукойла» - 310 млрд. руб. Объем выплат дивидендов «Норникеля» составит 140 млрд, «Татнефти» - 82 млрд руб.».

Эксперты ожидают, что выплаченные дивиденды частично вернутся на рынок в рамках процесса реинвестирования. В общем объеме за текущий дивидендный сезон может быть реинвестировано около 75–94 млрд руб., прогнозируют эксперты. В течение декабря среднедневной объем торгов по индексу Мосбиржи составил 51 млрд руб., вполне вероятно в январе на рынок может вернуться сумма, эквивалентная 1,5–2 дням торговых оборотов.

Наиболее перспективными бумагами для реинвестирования аналитики назвали акции Сбербанка, «Магнита», «Татнефти», « ФосАгро», Novabev Group, привилегированные акции «Транснефти».

По прогнозу аналитиков реинвестирование дивидендов способно оказать российскому рынку акций значительную поддержку. И процесс возвращения в рынок полученных дивидендов уже начался. В то же время, согласно прогнозам «БКС Мир инвестиций», активного притока денег на российский рынок акций следует ожидать ближе к последней неделе 2023 года, учитывая промежуток во времени между датой отсечки и поступлением дивидендов на счета акционеров. По этой причине процесс реинвестирования может затянуться, а наиболее заметным влияние притока средств на рынок станет в январе 2024 года. К тому же, как обычно, торговая активность в январе  снижена из-за праздников, поэтому такие поступления особенно чувствительны - считают эксперты.

Аналитики ожидают наибольший приток средств в акциях ЛУКОЙЛа, «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти», с учетом того, что часть реинвестируемых средств вернется в акции компаний выплативших дивиденды. Причем акции нефтегазового сектора в дальнейшем могут показать преимущественно нейтральную динамику, по причине комфортных цен на нефть, однако прошедшее укрепление рубля сдерживает потенциал роста бумаг.

Что касается 2024 года в целом, эксперты «БКС Мир инвестиций» прогнозируют дальнейший рост российского рынка акций - до 4000 пунктов по индексу Мосбиржи. При этом по индексу их прогноз подразумевает доходность на уровне 32%, включая дивидендную доходность в размере 11%.

Вплоть до июня следующего года на рынке возможно затишье, однако затем российский рынок ожидает рост, связанный с началом снижения ставки ЦБ на фоне замедления инфляции и необходимости развивать экономику, в преддверии дивидендного сезона у компаний. Начало дивидендного сезона в новом году прогнозируется во втором квартале.