Как правильно сформировать инвестиционный портфель?

Каждый начинающий инвестор приходит на фондовый рынок для того, чтобы приумножить свои финансовые средства, но, покупая ценные бумаги, далеко не все осознают, что возможность получения прибыли на 90% зависит от грамотного формирования инвестиционного портфеля.

Под инвестиционным портфелем принято понимать совокупность инструментов фондового рынка, приобретенных инвестором для достижения своей финансовой цели. Его главное отличие от непродуманной и бессистемной покупки акций и облигаций заключается в том, что ценные бумаги подбираются таким образом, что гармонично дополняют друг друга и позволяют инвестору более эффективно работать на бирже.

Стоимость акций и облигаций, приобретенных участником фондового рынка, может существенно изменяться, поэтому платой за возможность получить прибыль на бирже является риск. Опытные инвесторы при покупке ценных бумаг всегда тщательно продумывают соотношение риска и доходности, которое и является главным критерием эффективности инвестиционного портфеля. Максимально повысить шансы на получение прибыли и одновременно свести к минимуму угрозу потери вложенных финансовых средств помогает распределение активов в разные инвестиционные инструменты – диверсификация риска. Так, если акции одного эмитента резко пошли вниз, есть возможность скорректировать ситуацию за счет акций и облигаций других эмитентов. При снижении цен на сырье, котировки ценных бумаг нефтегазового сектора чаще всего торгуются хуже рынка, но акции банков и Аэрофлота отрицательная динамика может не затронуть. При общем коррекционном движении рынка вниз, акции золотодобывающих компаний часто выступают в качестве защитной бумаги.

В зависимости от финансовых целей инвестора и его готовности подвергать свой капитал риску, существует три вида портфеля ценных бумаг.

Люди, которые боятся потерять свои деньги, как правило, стараются их распределить таким образом, чтобы свести риск к нулю. 10-20% своих сбережений они помещают на процентные вклады в банке или покупают на эти деньги драгоценные металлы. Одним из интересных вариантов может стать открытие обезличенного металлического счета. 65-70% финансовых средств идет на покупку государственных или корпоративных облигаций, а остальные деньги вкладываются в акции "голубых фишек". Так формируется консервативный портфель, главным преимуществом которого является надежность. Доходность такого портфеля, конечно, не высока, но вполне позволяет защитить деньги от инфляции.

Инвесторы, которые пытаются найти оптимальный вариант в соотношении риска и доходности обычно формируют портфель умеренного роста. Половину активов в данном случае составляют ценные бумаги агрессивного роста, а надежность портфелю придают денежные средства на процентном вкладе в банке и облигации.

На фондовом рынке всегда есть люди, которые совершают спекулятивные покупки с целью значительно приумножить свой капитал за короткий промежуток времени. Они формируют агрессивный портфель, включающий в себя акции молодых перспективных компаний. Наряду с "голубыми фишками" в таком портфеле могут быть акции второго и третьего эшелона. Создавая агрессивный портфель, стоит помнить, что наряду с возможностью получить очень хороший доход, человек рискует потерять существенную часть своих вложений.